Новая реальность ритейла: зрелый рынок, сокращение спроса, усиление госрегулирования
| Период | Этап развития ритейла |
|---|---|
| Начало 90-х годов | Переход к рыночной экономике |
| 1995–1999 | Появление современных магазинов |
| 2000-е | Приход международных игроков |
| 2000–2007 | Выход на федеральный уровень |
| 2008–2014 | Старт online |
| 2014–2020 | Омниканальность |
| 2020–2024 | Маркетплейсы и dark store |
| 2025–2027 | Новая реальность ритейла: стагнация спроса, реформа налогообложения, усиление госрегулирования |
-
Макроэкономика, потребительский рынок
-
Ритейл и логистика: от экономики дисбалансов к рецессии
-
Геополитика и валютный рынок
- Валютный курс: ограничения импорта, усиление санкций, разомкнутый контур международных платежей.
- Рост издержек экспортеров и импортеров.
- Ускорение роста цен (рост з/п, индексация тарифов) с пиком во II кв. 2025 г. и последующая коррекция.
- Ценовые «шоки» (масло, кофе, шоколад, автомобили и т. д.).
- 2026 год — рост налогов (НДС, УСН).
- Индикаторы рынка труда и ДКП
- Безработица: 2,1%.
- Дефицит кадров: Сокращение трудовой миграции (-2 млн мигрантов в РФ), дефицит «синих воротничков» (-1,5 млн человек за 2 года).
- Ключевая ставка: КС снижена, но реальная ставка на максимуме.
- Денежная масса: М2 в 3 раза больше фондового рынка (ранее соотношение было 1:1).
- Депозиты растут, потребительская уверенность резко снижается
| Показатель (физические лица) | Значение / Динамика |
|---|---|
| Доля ипотеки в задолженности (на 01.10.2025) | 56,4% |
| Начисленные проценты по вкладам в 2025 году | 9 трлн руб. |
| Прирост депозитов без учета эскроу (9 мес. 2025) | +3,7 трлн руб. |
| Прирост счетов эскроу (9 мес. 2025) | +0,9 трлн руб. |
| Динамика потреб. кредитов (9 мес. 2025) | -0,35 трлн руб. |
| Динамика ипотеки (9 мес. 2025) | +0,7 трлн руб. |
- Потребительское поведение: Уровень потребительской уверенности снижается на фоне охлаждения на рынке труда и роста неравенства. Наблюдается резкое снижение индекса уверенности при сохранении номинального роста РТО в денежном выражении (около 11–18% в разные периоды 2024-2025 гг.).
Актуальные тренды пищевой отрасли 2025–2026 гг.
Информационное агентство INFOLine с начала 2025 года описало более 3000 актуальных новинок. Основные направления:
- Функциональные продукты / Free from: * Конфеты протеиновые ТМ MyTrueFit.
- Напиток на основе чая и гуараны High focus.
- Низкожирный сыр ТМ X-tra Fit.
- Ready to Eat / Ready-to-Cook: * Линейка стейков из мраморной говядины ТМ «АШАН Золотая птица».
- Готовый фарш с луком ТМ «Ланчвиль».
- Мультивкус / Мультитекстура: * Мороженое моти с маракуйей ТМ «Самокат».
- Хрустящие хлебцы в глазури ТМ «Рисомишки».
Динамика численности населения РФ по возрастам
Демографические вызовы:
- Группа до 14 лет: Сокращается.
- Группа 15–19 лет: Рост доли в расходах.
- Группа 55–64 лет: Влияние повышения пенсионного возраста.
- Домохозяйства: 37% состоят из 1 человека (рост с 14 млн в 2010 г. до 21 млн в 2024 г.).
- Социальный статус: На 10 браков приходится 8 разводов.
«Мягкая» посадка или рецессия?
Наблюдается замедление роста розничного товарооборота (РТО) и сокращение оптовой торговли.
| Сегмент рынка | Показатель 9 мес. 2025 | Показатель III кв. 2025 |
|---|---|---|
| РТО Food (физ. объем) | 2,3% | 1,7% |
| РТО Food (денеж. выраж.) | 13,0% | 11,4% |
| РТО Non-Food (физ. объем) | 2,1% | 2,8% |
| РТО Non-Food (денеж. выраж.) | 7,4% | 6,9% |
| Оптовая торговля (физ. объем) | -3,0% | -2,8% |
Вывод: Текущее состояние характеризуется как «мягкая посадка» 2025 года с риском перехода в более глубокую коррекцию.
| Показатель | 9 мес. 2025 | III кв. 2025 |
|---|---|---|
| Оптовая торговля (денеж. выраж.) | 0,9% | -1,2% |
«Синие воротнички» еще пополняют средний класс
Рост доходов в регионах резко замедлился. Наблюдается структурное изменение потребления и сегментации населения.
Структура населения по доходам и расходам:
- «Верхний ценовой сегмент» (Premium): ~8%. Численно сокращается.
- «Средний класс» (Middle): ~12%. Растет и структурно изменяется за счет новых групп (участники СВО, квалифицированные «синие воротнички»).
- «Бюджетный сегмент» (Value): ~55%. Не имеют значимых накоплений. Базовые потребности (еда, лекарства, ЖКХ, Non-Food в Авито, Светофор, Fix Price).
- «Прожиточный минимум» (Buy STOP): ~25%. Сокращается.
Дополнительные данные: 10% самых богатых россиян владеют более 30% доходов и 80% состояния.
Структура РТО Food по регионам (9 мес. 2025 г.):
| Регион | Доля в РТО | Динамика (9 мес. 2025 / 9 мес. 2024) |
|---|---|---|
| Москва | 12,79% | +0,67 п.п. |
| Московская область | 7,93% | -0,82 п.п. |
| Краснодарский край | 5,31% | +0,1 п.п. |
| Санкт-Петербург | 4,03% | -0,41 п.п. |
| Ростовская область | 3,71% | +0,04 п.п. |
| Республика Башкортостан | 3,00% | +0,33 п.п. |
| Свердловская область | 2,72% | +0,17 п.п. |
| Республика Татарстан | 2,70% | +0,08 п.п. |
| Тюменская область | 2,63% | -0,15 п.п. |
| Нижегородская область | 2,27% | -0,01 п.п. |
| Самарская область | 1,98% | +0,03 п.п. |
| Прочие регионы | — | -0,03 п.п. |
Конкуренция в розничной торговле fmcg
Динамика и прогноз розничной торговли food по форматам
Рынок демонстрирует замедление темпов роста при сохранении лидерства дискаунтеров и онлайн-продаж.
Динамика рынка Food (физический объем), %:
- II кв. 2023: 13,0% * IV кв. 2023: 15,9% * II кв. 2024: 15,3% * IV кв. 2024: 14,5% * II кв. 2025: 13,4% * IV кв. 2025П: 11,4%
Оборот розничной торговли Food в РФ, трлн руб.:
- 2022: 21 трлн руб.
- 2023: 24 трлн руб.
- 2024: 30 трлн руб.
- 2025П: 33 трлн руб.
Консолидация в 2025 г. за счет топ-10
Доля региональных сетей и традиционной торговли продолжает снижаться в пользу крупнейших игроков.
| Группа / Сеть | Доля 2023 г. | Доля 2024 г. |
|---|---|---|
| X5 Group | 14,5% | 15,6% |
| Магнит | 10,5% | 11,1% |
| Меркурий Ритейл Холдинг | 5,8% | 6,3% |
| Лента | 2,6% | 3,3% |
| Светофор | 1,6% | 1,4% |
| Вкусвилл | 1,2% | 1,4% |
| АШАН | 1,1% | 1,0% |
| METRO | 0,9% | 0,9% |
| О'КЕЙ | 0,9% | 0,8% |
| Самокат | — | 0,8% |
| TOP-10 (суммарно) | 39,8% | 42,6% |
| TOP-200 сетей (без TOP-10) | 13,9% | 14,6% |
| Региональные сети (без TOP-200) | 17,8% | 15,5% |
| Несетевые соврем. форматы | 9,8% | 9,3% |
| Традиционные магазины, киоски | 15,0% | 14,6% |
| Рынки и ярмарки | 3,7% | 3,4% |
Количество торговых объектов (оценка):
- ТОП-10 — 98,5 тыс.
- ТОП-200 — 28,7 тыс.
- Прочие сети — 101 тыс.
- Несетевые — 201 тыс.
Траектория доли лидеров в 2024–2025 гг.
Рост ТОП-10 обеспечивают преимущественно три игрока: X5 Group, Магнит и Mercury Retail Group.
Динамика долей TOP-10 сетей FMCG в структуре РТО Food по годам:
| Сеть | 2022 | 2023 | 2024 | 9 мес. 2025 |
|---|---|---|---|---|
| X5 Group | 13,2% | 14,5% | 15,6% | 16,7% |
| Магнит | 10,5% | 10,5% | 11,1% | 11,7% |
| Mercury RG | 5,6% | 5,9% | 6,3% | 6,8% |
| Лента | 2,4% | 2,6% | 3,3% | 3,4% |
| Светофор | 1,7% | 1,6% | 1,4% | 1,3% |
| Остальные ТОП-10 | 4,8% | 4,9% | 4,9% | 4,6% |
| ИТОГО TOP-10 | 38,1% | 39,8% | 42,6% | 44,5% |
Динамика прироста торговой площади
Чистый прирост площадей ТОП-200 сетей за 9 мес. 2025 г. составил +1977 тыс. кв. м.
ТОP-10 сетей FMCG по приросту торговых площадей (тыс. кв. м, 9 мес. 2025):
- X5 Group: +807 (+55%) 2. Магнит: +762 (1337 FMCG / -51 Косметик) 3. ВкусВилл: +91 (> 3 раза) 4. Меркурий Ритейл Холдинг: +75 (+50%) 5. Лента: +66 (+26%) 6. Монетка: +59 (+50%) 7. Светофор: +50 (-39%) 8. ГК О'КЕЙ: -14% 9. METRO Group: -16% 10. АШАН Ритейл Россия: -73%
Рейтинг крупнейших ритейлеров fmcg: итоги i полугодия 2025 года
| Показатель | I пол. 2024 | I пол. 2025 | Динамика |
|---|---|---|---|
| Выручка лидеров (млрд руб. без НДС) | — | — | +21,2% |
| Торговые площади (тыс. кв. м.) | — | — | +7,7% |
| Рост рынка FMCG | — | 13,9% | — |
| Рост лидеров | — | 17,1% (16,8%) | — |
Прирост количества торговых объектов за I пол. 2025:
- X5 Group: +1262 * Магнит: +1141 FMCG / -21 Косметик * ВкусВилл: +563 FMCG + 100 dark stores * Mercury RG: +507 * Лента: +252
Рейтинг сетей fmcg на рынке санкт-петербурга и ленинградской области
Итоги I полугодия 2025 г.:
- Рост рынка: +18,3% * Рост лидеров: +18,9% * Динамика выручки (I пол. 2025 к I пол. 2024): * Лидеры сегмента: +17,6% ... +36,2% * Отдельные игроки: +12,6%, +1,6%
Рейтинг сетей fmcg на рынке санкт-петербурга и ленинградской области за i пол. 2025 г.
Итоги I полугодия 2025 года:
- Рост рынка: +18,3% * Рост лидеров: +18,9% * Доля лидеров на рынке СПб: 68,6% * Доля лидеров на рынке ЛО: 78,5%
Динамика и операционные показатели лидеров:
| Показатель | Значение / Диапазон |
|---|---|
| Динамика выручки лидеров (I пол. 2025 к I пол. 2024) | +17,6% ... +36,2% |
| Динамика выручки отдельных игроков | +12,6%, +1,6% |
| Рост торговых площадей | +1,4% ... +47,2% (в среднем +21,2%) |
Прирост количества торговых объектов за I пол. 2025 г.:
- Лидеры сегмента: +121, +54, +45, +41, +37, +4, +3.
Источник: INFOLine; выручка без дрогери (Магнит Косметик и Улыбка Радуги), компании ранжированы по убыванию выручки за I пол. 2025 г., по online-ритейлерам торговые площади не приводятся.
Рейтинг сетей fmcg на рынке сзфо без спб и ленинградской области за i пол. 2025 г.
- Рост рынка: +12,0% * Рост лидеров: +11,2%
Динамика выручки по игрокам (I пол. 2025 к I пол. 2024):
-
Максимальный рост: +20,2% * Основной диапазон: +15,4%, +14,3%, +11,5%, +9,8%, +9,0%, +4,9% * Отрицательная динамика: -4,8%, -2,0%
-
Положительная динамика: +45, +19, +12, +9, +1 * Сокращение объектов: -14, -93
Региональные центры активности:
- Калининград и Калининградская обл.
- Вологодская обл.
- Архангельская обл.
Рейтинг лидеров рынка e-grocery за 9 месяцев и iii квартал 2025 года
Динамика рынка online-продаж food:
| Показатель | 9 месяцев 2025 | III квартал 2025 |
|---|---|---|
| Рост рынка | +28% | +29% |
| Рост лидеров | +32% | +34% |
| Маркетплейсы | +42% | +42% |
| Сервисы доставки | -7% | -8% |
Структура и доли рынка (доля в online food):
| Игрок / Сегмент | Доля за 9 мес. 2025 | Доля за III кв. 2025 |
|---|---|---|
| Лидер 1 | 18,9% | 18,0% |
| Лидер 2 | 14,5% | 14,2% |
| Лидер 3 | 13,3% | 13,2% |
| Лидер 4 | 10,7% | 11,2% |
| Лидер 5 | 11,8% | 12,8% |
| Лидер 6 | 7,3% | 7,7% |
| Лидер 7 | 7,9% | 7,5% |
| Лидер 8 (с учетом B2B) | 4,3% (4,8% с B2B) | 4,2% (5,0% с B2B) |
| Прочие игроки | 1,2% | 1,1% |
| ТОП-лидеры (суммарно) | 91,1% (94,7% с B2B METRO) | 91,2% (95,1% с B2B METRO) |
Динамика по каналам продаж (оценки INFOLine*):
- Собственный online: +16%, +17%, +46%, +86%, +43%, +16%, +18%, +51%, +29%, +49%, +62%, +10%, +82%.
- Сервисы доставки: +71%, +15%, +4%, +27%, -17%, +2%, -18%*.
Рейтинг крупнейших участников рынка online-продаж food в санкт-петербурге и ло
Структура рынка за I полугодие 2025 г.:
- Лидер 1: 21,7% (динамика +47%) * Лидер 2: 18,5% (динамика +2%) * Лидер 3: 12,5% (динамика +17%) * Лидер 4: 11,9% (динамика +2%) * Лидер 5: 11,4% (динамика +35%) * Лидер 6: 8,2% (динамика +40%) * Лидер 7: 6,4% (динамика +22%) * Лидер 8: 3,8% (динамика -31%) * Прочие: 5,7% (динамика +103%)
Итоги сегмента:
- Рост рынка СПб и ЛО: +19% * Рост лидеров: +20%
Ключевые вызовы и тренды развития рынка
Усиление конкуренции:
- Омниканальность и экспресс-доставка (ритейлеры vs. маркетплейсы) => формирование экосистем.
- Рациональное потребление (цена) и рост значимости ассортимента, качества и сервиса.
- Развитие B2B-продаж (офисы, HORECA, несетевой ритейл).
- Финансовые сервисы и продукты (рассрочка, BNPL) для Non-Food.
Фокус на повышении эффективности:
- Цифровизация и автоматизация => AI, роботы (в условиях дефицита кадров).
- Прямой импорт, переход ритейлеров в дистрибуцию и логистику.
- Персонализация промо и развитие программ лояльности.
Позиционирование и борьба за покупателя:
- Стратегическое партнерство поставщиков и ритейла: финансы, цепочки поставок, совместное планирование.
- Развитие СТМ и ЭТМ как инструмент дифференциации.
- Собственное производство, готовая еда и общепит для повышения доходности и лояльности.
- Внедрение новинок, товаров для ЗОЖ, микробрендов (селебрити) и новых сервисов для роста маржи.
Контактная информация:
- Тел.: +7 (812) 322-6848, +7 (495) 772-7640 * Мобильный: +7 (967) 433-9375 * E-mail: research@advis.ru * Web: www.infoline.spb.ru
Рычкова Ольга, руководитель направления «Розничная торговля FMCG» информационного агентства INFOLine.